فوركس إلى الأمام العقد

على عكس آليات التحوط الأخرى مثل العقود الآجلة للعملات وعقود الخيارات التي تتطلب دفع مقدما لمتطلبات الهامش ومدفوعات الأقساط، على التوالي عادة ما لا تتطلب تحويلات العملة دفعة مقدمة عند استخدامها من قبل الشركات الكبيرة والبنوك ومع ذلك، فإن العملة إلى الأمام لا تنطوي إلا على قدر ضئيل من المرونة وتمثل التزاما ملزما مما يعني أنه لا يمكن للمشتري أو البائع المتعاقد أن يهرب إذا ثبت أن المعدل المقيد في نهاية المطاف يكون ضارا لذلك، للتعويض عن خطر عدم التسليم أو عدم التسوية، قد تتطلب المؤسسات التي تتعامل بالعملة الآجلة وديعة من مستثمري التجزئة أو الشركات الأصغر حجما التي ليس لديهم علاقة عمل معهم. إن آلية تحديد سعر العملة الآجلة واضحة ومباشرة، وتتوقف على فروق أسعار الفائدة لزوج العملات بافتراض عملتيهما يتم تداولها بحرية في سوق الفوركس على سبيل المثال، افترض الحالي سعر صرف الدولار الكندي من الولايات المتحدة 1 C 1 0500، وسعر الفائدة لسنة واحدة للدولار الكندي من 3، وسعر الفائدة لسنة واحدة للدولار الأمريكي من 1 5. بعد عام واحد، على أساس تعادل سعر الفائدة الولايات المتحدة زائد 1 الفائدة عند 1 5 تعادل C 1 0500 زائد الفائدة في 3.Or، الولايات المتحدة 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.So الولايات المتحدة 015 1 C 1 0815، أو الولايات المتحدة 1 C 1 0655. ذي سنة واحدة السعر الآجل في هذه الحالة هو بالتالي الولايات المتحدة C 1 0655 لاحظ أنه نظرا لأن الدولار الكندي لديه سعر فائدة أعلى من الدولار الأمريكي، فإنه يتداول في خصم إلى الأمام إلى الدولار الأمريكي كذلك، فإن سعر الصرف الفعلي للدولار الكندي سنة واحدة من ليس لديها الآن علاقة ارتباطية بالسعر الآجل لسنة واحدة في الوقت الحاضر. إن سعر العملة الآجلة يستند فقط إلى فروق أسعار الفائدة، ولا يتضمن توقعات المستثمرين بشأن سعر الصرف الفعلي في المستقبل. كيف يعمل عمل العملة الآجلة آلية التحوط افترض أن شركة تصدير كندية تبيع مليون دولار أمريكي من البضائع إلى شركة أمريكية أ ويتوقع أن تتلقى عائدات التصدير في السنة من الآن المصدر هو قلق من أن الدولار الكندي قد تكون قد عززت من معدلها الحالي من 1 0500 سنويا من الآن، وهو ما يعني أنها سوف تتلقى أقل من الدولار الكندي للدولار الأمريكي المصدر الكندي يدخل في عقد إلى الأمام لبيع 1 مليون في السنة من الآن بسعر الصرف من الولايات المتحدة 1 C 1 0655.If في السنة من الآن، والسعر الفوري هو الولايات المتحدة 1 C 1 0300 وهو ما يعني أن C قد يقدر كما كان المصدر متوقعا من خلال تأمين السعر الآجل، استفاد المصدر بمبلغ 35500 جنيها عن طريق بيع 1 مليون دولار أمريكي بسعر C 0655 1، بدلا من السعر الفوري البالغ 0300 1 C من ناحية أخرى، إذا كان السعر الفوري في السنة من الآن هو C 1 0800 أي C ضعفت خلافا لتوقعات المصدر، والمصدر لديه خسارة افتراضية من C 14،500.How لحساب العقود الآجلة. A العقد إلى الأمام هو نوع من الأدوات المالية المشتقة التي تحدث بين طرفين و يوافق الطرف الأول على شراء أصل من الثانية في تاريخ محدد في المستقبل لسعر محدد على الفور هذه الأنواع من العقود على عكس العقود الآجلة، لا يتم تداولها على أي التبادلات التي تجري دون وصفة طبية بين طرفين خاصين آليات عقد الآجل هي إلى حد ما بسيطة، وهذا هو السبب في هذه الأنواع من المشتقات شعبية كتحوط ضد المخاطر وفرص المضاربة معرفة كيفية حساب العقود الآجلة يتطلب الفهم الأساسي للميكانيكا الأساسية وعدد قليل من إدخالات دفتر اليومية بسيطة. الجزء الأول من ثلاثة المحاسبة للعقود الآجلة تحرير. تسجيل العقد الآجل هذا هو عقد بين البائع والمشتري يوافق البائع على بيع سلعة في المستقبل بسعر يتفقون عليه اليوم يوافق البائع على تسليم هذا الأصل في المستقبل، ويوافق المشتري على شراء الأصل في المستقبل لا تبادل الفعلي يحدث حتى الموعد المحدد في المستقبل يجب أن يتم احتساب هذا العقد الآن، عندما يتم توقيعه، و الثانية مرة أخرى في التاريخ الذي يحدث فيه تبادل البدني 1. على سبيل المثال، لنفترض أن البائع يوافق على بيع الحبوب للمشتري في 3 أشهر ل 12،000، ولكن القيمة الحالية للحبوب ليست سوى 10،000 في سنة واحدة، عندما يأخذ التبادل مكان، والقيمة السوقية للحبوب هو 11،000، وذلك في النهاية، والبائع يجعل ربح 1000 على بيع. معدل البقعة، أو القيمة الحالية، من الحبوب هو 10،000.The معدل إلى الأمام، أو القيمة المستقبلية، من والحبوب هي 12،000.Record عقد إلى الأمام في تاريخ العقد في الميزانية العمومية من وجهة نظر البائع في الجانب المسؤولية من المعادلة، فإنك ستدفع الالتزام الأصول للسعر الفوري ثم، على جانب الأصول من المعادلة، فإنك ستقيد أرصدة الأصول المستحقة للمعدل الآجل وأخيرا، تقوم بخصم أو خصم حساب كونترا-أسيت للفرق بين السعر الفوري والسعر الآجل. يمكنك الخصم أو تخفيض حساب المخاطر مقابل خصم أو ائتمان أو زيادة فإنه للحصول على قسط 2. باستخدام المثال أعلاه، فإن البائع سيقيد حساب التزام الأصول ل 10،000 وقد التزمت لبيع حبوبه اليوم، واليوم يستحق 10000. ولكن، وقال انه سوف يحصل على 12،000 للحبوب حتى انه مدين الأصول المستحقة ل 12،000 هذا هو ما سوف يتم دفعه. لحساب 2000 قسط، وقال انه يقيد حساب كونترا-أسيت ل 2،000.Record عقد إلى الأمام في تاريخ العقد في الميزانية العمومية من وجهة نظر المشتري في الجانب المسؤولية من المعادلة، عقود ائتمان مستحقة الدفع بمبلغ المبلغ الآجل ثم تقوم بتسجيل الفرق بين السعر الفوري والسعر الآجل كخصم أو رصيد لحساب الأصول المشتركة على جانب الأصول في المعادلة، فإنك ستقيد أرصدة المدينين سعر الصرف الفوري 3. باستخدام المثال أعلاه، فإن المشتري سوف الائتمان العقود المستحقة بمبلغ 12،000 ثم انه سيتم الخصم من حساب كونترا الأصول ل 2،000 لحساب الفرق بين السعر الفوري والسعر الآجل. ثم انه سيتم قيد أرصدة مستحقة القبض على 10،000. سجل العقد الآجل في الميزانية العمومية من وجهة نظر البائع في تاريخ تبادل السلع أولا، يمكنك إغلاق حسابات الأصول والالتزامات الخاصة بك على جانب الخصوم، الخصم الأصول الالتزامات حسب القيمة الفورية على تاريخ العقد على جانب الأصول، وعقود الائتمان المقبوضة عن طريق السعر الآجل، والخصم أو الائتمان حساب كونترا الأصول بفارق بين السعر الفوري والسعر الآجل 4.Using المثال أعلاه، على جانب المسؤولية التي سوف الخصم التزامات الأصول بمقدار 10،000. على جانب الأصول، فإنك سوف الائتمان العقود المستحقة من قبل 12،000.ثم سوف الخصم حساب كونترا الأصول بنسبة 2000، والفرق بين السعر الفوري والسعر الآجل. الاعتراف بأي ربح أو خسارة على السلع المباعة من وجهة نظر البائع S تحديد القيمة السوقية الحالية للسلعة هذه هي قيمته في تاريخ التبادل الفعلي بين المشتري والبائع المقبل، الخصم، أو زيادة النقدية الخاصة بك ككون حسب السعر الآجل ثم الائتمان، أو نقصان، حساب الأصول الخاص بك عن طريق القيمة السوقية الحالية للسلعة وأخيرا، الاعتراف بالربح أو الخسارة، وهو الفرق بين السعر الآجل والقيمة السوقية الحالية، مع الخصم أو الائتمان على حساب الأصول 5. في المثال أعلاه القيمة السوقية الحالية للحبوب في تاريخ التبادل الفعلي هو 11000. أولا، يجب على البائع زيادة النقدية على أساس المبلغ المتعاقد عليه، حتى انه سوف الخصم النقدية من 12،000. التالي يجب تخفيض حساب الأصول حسب القيمة السوقية الحالية عن طريق تسجيل ائتمان قدره 11،000. ثم، للاعتراف بكسب 1000 والتي هي القيمة الحالية، 11،000، أقل من سعر الصرف الفوري، 10،000، وقال انه يسجل الائتمان على حساب الأصول من 1000.تسجيل عقد آجل في الميزانية العمومية من وجهة نظر المشتري في تاريخ تبادل السلع أولا، يمكنك إغلاق حسابات الأصول والالتزامات الخاصة بك على جانب الخصوم، والعقود الخصم المستحقة الدفع من قبل السعر الآجل، والخصم أو الائتمان حساب الأصول المشتركة بالفرق بين السعر الفوري والسعر الآجل على جانب الأصول، الأصول الائتمانية المستحقة القبض بالسعر الفوري في تاريخ العقد 6. باستخدام المثال أعلاه، على جانب المسؤولية، فإن المشتري الخصم العقود المستحقة الدفع بمبلغ 12،000 وتسديد حساب كونترا-أسيت بمقدار 2،000. ومن ناحية الأصول، فإنه سيقيد أصول مستحقة القبض بمقدار 10.000. الاعتراف بأي ربح أو خسارة على السلعة المباعة من وجهة نظر المشتري إنقاص، أو ائتمان الحساب النقدي من قبل مبلغ من السعر الآجل ثم سجل الفرق بين السعر الآجل والقيمة السوقية الحالية كقرض إضافي أو الخصم إلى الحساب النقدي وأخيرا، زيادة أو الخصم، حساب الأصول من القيمة السوقية الحالية للسلعة 7.In على سبيل المثال، فإن المشتري الخصم نقدا من 12،000.الفرق بين القيمة السوقية، 11000، والمعدل الآجل 12،000، هو 1،000 فقد المشتري 1000، حتى انه سوف يسجل ديون نقدية من 1000. المقبل، وقال انه سيتم الخصم ال أسيت أكونت بي 11،000.nownow ذي ديفيرانس بي ذي لونغ بوسيتيون أند ذي شورت بوسيتيون الطرف الذي يوافق على شراء السلعة يفترض وضعية طويلة الطرف الذي يوافق على بيع السلعة يتحمل المركز القصير 12. المشتري الذي هو في وضعية طويلة ، هو الشخص الذي يقف على المنفعة إذا كان سعر السلعة يرتفع أعلى مما كان متوقعا. البائع، الذي هو في موقف قصير، يقف لتفقد إذا كان سعر السلعة يرتفع. الآن الفرق بين القيمة الفورية والمضي قدما القيمة القيمة الفورية والقيمة الآجلة هما اقتباسان للمعدل الذي سيتم فيه شراء السلعة أو بيعها الفرق بين الاثنين يتعلق بتوقيت تسوية وتسليم السلعة يجب على الطرفين في العقد الآجل أن تعرف كلا القيمتين من أجل حساب دقيق للعقد الآجل 13 حساب صورة للعقود الآجلة الخطوة 1 الإصدار. معدل البقعة هو القيمة السوقية الحالية للأصل المعني وهي القيمة من السلعة إذا تم بيعها اليوم على سبيل المثال، المزارع الذي يبيع الحبوب للقيمة الفورية يوافق على بيعه فورا بالسعر الحالي 14. السعر الآجل هو السعر المستقبلي المتفق عليه في العقد على سبيل المثال، لنفترض أن المزارع في ويريد المثال أعلاه للدخول في عقد إلى الأمام في محاولة للتحوط ضد انخفاض أسعار الحبوب وقال انه يمكن أن توافق على بيع حبوبه لطرف آخر في ستة أشهر بسعر المتفق عليه إلى الأمام عندما يحين الوقت لبيع، سيتم بيع الحبوب بالنسبة للمعدل الآجل المتفق عليه، على الرغم من التقلبات التي تحدث في السعر الفوري خلال الأشهر الستة المتداخلة 15. فهم العلاقة بين القيمة الفورية والقيمة الآجلة يمكن استخدام السعر الفوري لتحديد السعر الآجل وذلك لأن السلعة تستند القيمة المستقبلية في جزء منها إلى قيمته الحالية والعامل الآخر الذي يستخدم لتحديد القيمة الآجلة هو المعدل الخالي من المخاطر 16. المعدل الخالي من المخاطر هو المعدل الذي من المتوقع أن تتغير فيه السلعة في القيمة مع خطر صفر وعادة ما يعتمد على سعر الفائدة الحالي من ثلاثة أشهر قانون الخزانة الأمريكية، وهو ما يعتبر الاستثمار الأكثر أمانا يمكنك جعل 17.Currency العقود الآجلة. تستخدم العقود الآجلة العملة الأجنبية كتحوط العملات الأجنبية عندما المستثمر على التزام إما بعمل أو دفع دفعة بالعملة الأجنبية في مرحلة ما في المستقبل إذا تمت مطابقة تاريخ دفع العملة الأجنبية وتاريخ التداول الأخير للعقد الآجل للعملة الأجنبية، فإن المستثمر قد أقفل في البورصة معدل الدفع. عن طريق قفل في عقد إلى الأمام لبيع العملة، يحدد البائع سعر الصرف في المستقبل مع أي تكلفة مقدما على سبيل المثال، مصدر الولايات المتحدة توقع عقدا اليوم لبيع الأجهزة إلى المستورد الفرنسي شروط العقد تتطلب المستورد لدفع اليورو في ستة أشهر الوقت والمصدر لديها الآن معروفة اليورو المستحق على مدى الأشهر الستة المقبلة، فإن قيمة الدولار من اليورو المستحقة ارتفاع أو انخفاض اعتمادا على فلكتو الأيونات في سعر الصرف للتخفيف من عدم اليقين بشأن اتجاه سعر الصرف، يجوز للمصدر أن يخترع السعر الذي سيبيع فيه اليورو ويشتري الدولار في ستة أشهر ولتحقيق ذلك، فإنه يحوط اليورو المستحقة عن طريق تأمين في الأمام. هذا الترتيب يترك المصدر حماية كاملة إذا كانت العملة تنخفض تحت مستوى العقد ومع ذلك، وقال انه يتخلى عن جميع الفوائد إذا كانت العملة تقدر في الواقع، البائع من سعر الأمام يواجه تكاليف غير محدودة يجب أن نقدر العملة هذا هو كبير عيب لكثير من الشركات التي تعتبر هذه هي التكلفة الحقيقية للتحوط العقود إلى الأمام بالنسبة للشركات التي تعتبر أن هذه ليست سوى تكلفة الفرصة البديلة، وهذا الجانب من الأمام هو تكلفة مقبولة لهذا السبب، إلى الأمام هي واحدة من التحوط أقل تسامحا لأنها تتطلب من المشتري أن يقدر بدقة القيمة المستقبلية لمبلغ التعرض. مثل العقود الآجلة والمستقبلية الأخرى، العقود الآجلة للعملات الأجنبية ج عقود العقود الآجلة ذات أحجام العقود القياسية والفترات الزمنية وإجراءات التسوية ويتم تداولها في البورصات المنظمة في جميع أنحاء العالم قد يكون للعقود الآجلة للعملات الأجنبية أحجام مختلفة للعقود والفترات الزمنية وإجراءات التسوية من العقود الآجلة العقود الآجلة للعملات الأجنبية تعتبر خارج البورصة أوتك لأنه لا يوجد موقع تجاري مركزي ويتم إجراء المعاملات مباشرة بين الأطراف عبر الهاتف ومنصات التداول عبر الإنترنت في الآلاف من المواقع في جميع أنحاء العالم. تطويرها ونمت في أواخر 70s عندما خففت الحكومات سيطرتها على عملاتها. استخدامها أساسا من قبل البنوك والشركات لإدارة مخاطر صرف العملات الأجنبية. تسمح للمستخدم لقفل أو تعيين سعر الصرف في المستقبل. يمكن للزبائن تسليم العملة أو تسوية الفرق في معدلات مع النقود. عينة العملة فوروارد كونتراكتس كوربوراتيون A لديها الفرعية الفرعية في إيطاليا التي سيتم إرسالها 10 مليون دولار اليورو في ستة أشهر كورب A سوف تحتاج إلى مبادلة اليورو لليورو وسوف يكون تلقي من الفرعي وبعبارة أخرى، كورب ألف هو اليورو طويلة والدولار القصير هو دولار قصير لأنه سوف تحتاج إلى شرائها في المستقبل القريب كورب A يمكن أن تنتظر ستة أشهر ونرى ما يحدث في أسواق العملات أو الدخول في عقد عملة إلى الأمام لإنجاز ذلك، كورب A يمكن أن تقصر العقد الآجل، أو اليورو، وتذهب لفترة طويلة الدولار. كورب A يذهب إلى سيتي جروب ويستلم تسعير من 935 في ستة أشهر وهذا يسمح كورب A لشراء الدولارات وبيع اليورو الآن سوف كورب ألف تكون قادرة على تحويل 10 مليون يورو إلى 10 مليون x 935 935،000 دولار في ستة أشهر. الخسائر أشهر من الآن إذا كانت معدلات في 91، كورب A سوف تكون نشيطة لأنها سوف أدركت سعر صرف أعلى إذا كان ارتفع المعدل إلى 95، فإن كورب A لا تزال تتلقى 935 أنها أصلا العقود لتلقي من سيتي جروب، ولكن في هذه الحالة، فإن كورب A لم تحصل على فائدة من سعر صرف أكثر ملاءمة.